世界新能源局勢(shì)

　　近期，俄烏局勢(shì)嚴(yán)重影響歐洲能源價(jià)格，使得歐洲能源轉(zhuǎn)型升級(jí)面臨更大挑戰(zhàn)。歐洲能源的對(duì)外依存度一直較高，2000 年至2020 年從56.3%上升至57.5%;其中德國(guó)2000 年能源對(duì)外依存度為59.4%，2020 年上升至63.7%。

　　2020 年歐盟石油進(jìn)口的26.9%、煤炭進(jìn)口的46.7%、天然氣進(jìn)口的41.1%來自于俄羅斯，且俄羅斯皆以絕對(duì)優(yōu)勢(shì)位列歐盟三種化石能源進(jìn)口來源國(guó)D一位。以天然氣為例，大部分歐洲國(guó)家對(duì)俄羅斯天然氣的依賴程度較高(芬蘭 94%、德國(guó) 49%、意大利 46%)，俄烏沖突發(fā)生之后歐洲天然氣、電力價(jià)格持續(xù)攀升。

　　俄烏沖突使得歐洲乃至全球各國(guó)重新審視能源安全的挑戰(zhàn)?！跋攘⒑笃啤鳖A(yù)計(jì)將成為今后我國(guó)保障能源安全、實(shí)現(xiàn)低碳轉(zhuǎn)型的核心思想。我國(guó)特殊的資源稟賦決定了傳統(tǒng)能源的發(fā)展和生存周期可能仍然較長(zhǎng)，其真正退出會(huì)是一個(gè)長(zhǎng)期的過程。但保障能源安全的訴求并不意味著傳統(tǒng)化石能源將有長(zhǎng)期持續(xù)、顯著的增長(zhǎng)，在堅(jiān)定“雙碳”目標(biāo)的前提下，中長(zhǎng)期的增量能源供給預(yù)計(jì)仍將倚重可再生能源的快速發(fā)展。從能源綠色轉(zhuǎn)型、能源安全兩個(gè)角度來看，風(fēng)光新能源都將是重要選項(xiàng)。

　　我國(guó)的資源稟賦是“富煤貧油少氣”，煤炭在“雙碳”目標(biāo)約束下難有中長(zhǎng)期的持續(xù)增長(zhǎng)，油氣資源的對(duì)外依存度一直較高，而大力發(fā)展光伏、風(fēng)電，將使得未來的增量能源需求，逐漸減弱對(duì)能源進(jìn)口的依賴。在“雙碳”目標(biāo)指引及能源安全保障的雙重背景下，我們認(rèn)為風(fēng)電產(chǎn)業(yè)鏈將迎來前所未有的高速成長(zhǎng)機(jī)遇。

　　風(fēng)電的產(chǎn)業(yè)鏈持續(xù)優(yōu)化降本，需關(guān)注高端軸承進(jìn)口替代。風(fēng)電國(guó)產(chǎn)化程度整體較高，風(fēng)機(jī)中的精密傳動(dòng)部件國(guó)產(chǎn)化率當(dāng)前仍處于較低水平，但隨著國(guó)內(nèi)軸承企業(yè)逐步實(shí)現(xiàn)3MW 及以上等級(jí)風(fēng)機(jī)主軸軸承的國(guó)產(chǎn)化突破，我國(guó)有望逐步突破產(chǎn)業(yè)鏈“卡脖子”環(huán)節(jié)、完成進(jìn)口替代。降本帶動(dòng)招標(biāo)價(jià)格持續(xù)下行，下游需求被激活。海風(fēng)項(xiàng)目加速平價(jià)，“十四五”期間國(guó)內(nèi)風(fēng)電行業(yè)年均裝機(jī)復(fù)合增速有望超15%。能源安全考量助推能源轉(zhuǎn)型背景下，全球風(fēng)電需求有望迎來共振，我們預(yù)計(jì)2021-2025年全球風(fēng)電年均平均裝機(jī)有望超110GW。

　　作為全球氣候政策堅(jiān)定的倡導(dǎo)者，近年來歐洲各國(guó)紛紛提出減少化石能源消費(fèi)總量，但近期能源形勢(shì)變化促使歐洲放緩了放棄煤電的步伐，開始考慮加大化石能源投資以確保能源安全，保證經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行，也導(dǎo)致在2050 年碳中和目標(biāo)不變的前提下，后續(xù)減排壓力會(huì)更大。

　　今年2月28日(即俄烏沖突爆發(fā)后一周)，德國(guó)經(jīng)濟(jì)部提出一份待立法草案，計(jì)劃加速風(fēng)能和太陽能基礎(chǔ)設(shè)施擴(kuò)張，將100%可再生能源供電的目標(biāo)提前至2035 年(原計(jì)劃2050 年)實(shí)現(xiàn)。內(nèi)容包括：(1)考慮到前期在能源基礎(chǔ)設(shè)施如儲(chǔ)能方面投入不足，短期內(nèi)會(huì)加大化石能源投入以確保能源安全;(2)加快中長(zhǎng)期可再生能源投入，從根本上解決歐洲天然氣供不應(yīng)求的問題。

　　中國(guó)的能源革命：先立后破、通盤謀劃，堅(jiān)定“雙碳”目標(biāo)。

　　今年兩會(huì)政府工作報(bào)告提出 “有序推進(jìn)碳達(dá)峰碳中和工作”：“推動(dòng)能源革命，確保能源供應(yīng)，立足資源稟賦，堅(jiān)持先立后破、通盤謀劃，推進(jìn)能源低碳轉(zhuǎn)型。加強(qiáng)煤炭清潔高效利用，有序減量替代，推動(dòng)煤電節(jié)能降碳改造、靈活性改造、供熱改造。推進(jìn)大型風(fēng)光電基地及其配套調(diào)節(jié)性電源規(guī)劃建設(shè)，提升電網(wǎng)對(duì)可再生能源發(fā)電的消納能力。推進(jìn)綠色低碳技術(shù)研發(fā)和推廣應(yīng)用，建設(shè)綠色制造和服務(wù)體系，推進(jìn)鋼鐵、有色、石化、化工、建材等行業(yè)節(jié)能降碳。堅(jiān)決遏制高耗能、高排放、低水平項(xiàng)目盲目發(fā)展。推動(dòng)能耗‘雙控’向碳排放總量和強(qiáng)度‘雙控’轉(zhuǎn)變，完善減污降碳激勵(lì)約束政策，加快形成綠色生產(chǎn)生活方式” 。

　　今年兩會(huì)期間，習(xí)近平總書記在內(nèi)蒙古代表團(tuán)參加審議的過程中，同樣釋放了重視能源安全的信號(hào)：“綠色轉(zhuǎn)型是一個(gè)過程，不是一蹴而就的事情。要先立后破，而不能夠未立先破。富煤貧油少氣是我國(guó)的國(guó)情，以煤為主的能源結(jié)構(gòu)短期內(nèi)難以根本改變。實(shí)現(xiàn)‘雙碳’目標(biāo)，必須立足國(guó)情，堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)、逐步實(shí)現(xiàn)，不能脫離實(shí)際、急于求成，搞運(yùn)動(dòng)式‘降碳’、踩‘急剎車’。

　　不能把手里吃飯的家伙先扔了，結(jié)果新的吃飯家伙還沒拿到手，這不行。既要有一個(gè)綠色清潔的環(huán)境，也要保證我們的生產(chǎn)生活正常進(jìn)行”。

　　近日發(fā)布的《“十四五”現(xiàn)代能源體系規(guī)劃》也指出：我國(guó)的能源安全保障進(jìn)入關(guān)鍵攻堅(jiān)期、能源低碳轉(zhuǎn)型進(jìn)入重要窗口期?！笆濉睍r(shí)期，我國(guó)能源結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，低碳轉(zhuǎn)型成效顯著;“十四五”時(shí)期是為力爭(zhēng)在2030 年前實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰、2060 年前實(shí)現(xiàn)碳中和打好基礎(chǔ)的關(guān)鍵時(shí)期，必須協(xié)同推進(jìn)能源低碳轉(zhuǎn)型與供給保障，加快能源系統(tǒng)調(diào)整以適應(yīng)新能源大規(guī)模發(fā)展。

　　《“十四五”現(xiàn)代能源體系規(guī)劃》同時(shí)提出了“十四五”時(shí)期現(xiàn)代能源體系建設(shè)的主要目標(biāo)：到2025 年，國(guó)內(nèi)能源年綜合生產(chǎn)能力達(dá)到46 億噸標(biāo)準(zhǔn)煤以上，原油年產(chǎn)量回升并穩(wěn)定在2 億噸水平，天然氣年產(chǎn)量達(dá)到2300 億立方米以上，發(fā)電裝機(jī)總?cè)萘窟_(dá)到約30 億千瓦。單位GDP 二氧化碳排放五年累計(jì)下降18%。到2025 年，非化石能源消費(fèi)比重提高到20%左右，非化石能源發(fā)電量比重達(dá)到39%左右，電氣化水平持續(xù)提升，電能占終端用能比重達(dá)到30%左右。

　　我們認(rèn)為：“先立后破”將成為今后我國(guó)保障能源安全、實(shí)現(xiàn)低碳轉(zhuǎn)型的核心思想，我國(guó)特殊的資源稟賦決定了傳統(tǒng)能源的發(fā)展和生存周期可能仍然較長(zhǎng)，其真正退出會(huì)是一個(gè)長(zhǎng)期的過程。但保障能源安全的訴求并不意味著傳統(tǒng)化石能源將有長(zhǎng)期持續(xù)、顯著的增長(zhǎng)，在堅(jiān)定“雙碳”目標(biāo)的前提下，中長(zhǎng)期的增量能源供給預(yù)計(jì)仍將倚重可再生能源的快速發(fā)展。

　　能源和電力結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型：光伏、風(fēng)電將開啟高斜率增長(zhǎng)我們對(duì)碳中和路徑下一次能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)進(jìn)行了拆分測(cè)算。我們預(yù)計(jì)：

　　(1)總能源需求達(dá)峰的時(shí)間可能為2030 年左右，對(duì)應(yīng)約63.5 億噸標(biāo)準(zhǔn)煤。

　　(2)煤炭需求在“十四五”期間整體處于峰值平臺(tái)期，“十五五”期間開始下降，之后下降的斜率逐漸變大。

　　(3)石油消費(fèi)量“十四五”末達(dá)到峰值，對(duì)應(yīng)約 10-11 億噸標(biāo)準(zhǔn)煤，對(duì)外依存度可能仍不低于70%。

　　(4)天然氣消費(fèi)量2030 年前保持年化4%-6%的較快增長(zhǎng)，達(dá)峰時(shí)間預(yù)計(jì)為2030 年或稍晚。

　　在我們的測(cè)算情景下，化石能源消費(fèi)占比將從2020 年的84%下降至70%以下(2030 年)、5%以下(2060年);相應(yīng)的，非化石能源消費(fèi)占比將從2020年的16%提高至超過30%(2030 年)、超過95%(2060 年)。

　　需要指出的是，出于電力系統(tǒng)安全、可靠、平衡的需求，煤電裝機(jī)規(guī)模的下降拐點(diǎn)可能并不會(huì)很快出現(xiàn)。作為消耗化石能源的二次電力，煤電的發(fā)電量、裝機(jī)容量可能先后于 2030 年前實(shí)現(xiàn)達(dá)峰。

　　從一次電力的結(jié)構(gòu)變化預(yù)測(cè)看，除水電外，光伏發(fā)電、風(fēng)電、核電都將快速發(fā)展，并將在“十四五”、“十五五”期間成為覆蓋增量用電需求的主力，并在2030年以后逐步對(duì)火電的電量份額進(jìn)行替代。

　　預(yù)計(jì)到2025 年、2030 年，我國(guó)電力總裝機(jī)將從2020 年的22 億千瓦分別達(dá)到30.5 和41.3 億千瓦左右;風(fēng)電+光伏裝機(jī)占比由2020 年的24.3%分別提升至38.4%和52.1%。2025 年和2030年，風(fēng)電+光伏發(fā)電量占比預(yù)計(jì)由2020 年的9.5%分別提升至18%和27%。